Pré Ipo Stock Options

Pré-IPO: notions de base Tristan Brown, Jennifer M. Wolff et PLC Avantages du personnel Rémunération de la haute direction La rémunération en actions est souvent une composante importante de la rémunération totale versée aux employés et aux autres fournisseurs de services. Si certaines dispositions des plans d'actionnariat des sociétés privées reflètent les dispositions des régimes de sociétés ouvertes, dans le contexte de la société privée, la rémunération en actions soulève des préoccupations particulières. Edwin L. Miller, Jr. Les employés dans les entreprises de démarrage ont souvent des idées fausses au sujet de leurs options d'achat d'actions et stock restreint. Comprendre ce qui pourrait arriver à vos options d'achat d'actions ou de stock restreint dans les financements de capital-risque, dans une acquisition ou dans une introduction en bourse. La partie 1 examine les accords de gestion de la partie 2 analyse les introductions en bourse. Podcast inclus La partie 1 a examiné les problèmes de dispositions contradictoires ou incohérentes entre différents documents. La partie 2 discute des documents et règles existants que les dirigeants non fondateurs doivent prendre en considération lors de la négociation de la rémunération en actions au cours des étapes précoces (avant le public) du développement et de la croissance d'une entreprise. Daniel N. Janich Podcast inclus Si vous travaillez pour une société à responsabilité limitée (LLC), votre employeur peut vouloir vous offrir une incitation, au-delà du salaire, qui est basé sur la réception d'une part des capitaux propres dans la société. Cet article traite des types de plans d'équité qui sont disponibles pour LLCs et examine également les considérations impliquées dans l'établissement d'un programme de rémunération équité pour une LLC. Daniel N. Janich Podcast inclus Le traitement fiscal de la rémunération en actions offerte par une société à responsabilité limitée (LLC) est une considération importante pour la LLC qui accorde l'équité et l'employé qui la reçoit. La partie 2 de cette série examine les incidences fiscales fédérales de chaque type de régime d'équité. Particulièrement dans les sociétés de démarrage de haute technologie, il est plus important de savoir quel pourcentage de la société une subvention d'option d'achat représente que combien d'actions que vous obtenez. Katie Hafner Le New York Times Une histoire heureuse sur la différence que les options d'achat d'actions peuvent faire dans la vie des travailleurs ordinaires, en particulier dans les sociétés pré-IPO qui deviennent réussies et puis aller au public. Pas encore. Actuellement, le traitement fiscal des options et des UANR dans les entreprises publiques et privées est toujours le même. Toutefois, en Septembre 2016 la Chambre des représentants au Congrès a adopté le. Une fois que vous connaissez la taille de votre subvention, vous devez trouver ce qui suit devant vous. Les concepts fondamentaux de la rémunération en actions sont semblables. Le traitement fiscal est également le même, même pour les actions qui sont des titres restreints, ce qui peut présenter un dilemme fiscal. Les différences sont les suivantes. Si votre employeur est une société à but lucratif, il peut probablement offrir des options d'achat d'actions, des actions restreintes ou d'autres types de rémunération en actions à ses employés. Il peut, cependant, être de nombreuses raisons pour lesquelles votre employeur n'offre pas de subventions d'actions. Les actions de sociétés privées sont dépourvues de liquidité, ne sont pas enregistrées auprès de la SEC et ont généralement des limites de revente contractuelles imposées par l'entreprise, de sorte que les reventes sont difficiles et doivent respecter les exigences de la Règle 144 de la SEC. Différentes méthodes peuvent être utilisées. L'évaluation des options et des actions émises par des sociétés privées est plus de l'art que de la science. Au moins dans le contexte des évaluations pour l'impôt sur les successions et les donations, l'IRS a admis. Bien qu'il soit difficile de trouver des données, nous avons localisé quelques sources. Les données et les exemples des enquêtes résumées ici montrent que. Contrairement aux entreprises publiques ou aux grandes entreprises privées qui peuvent avoir des lignes directrices sur les subventions, la plupart des entreprises privées déterminent la taille des subventions par une combinaison de facteurs. Les enquêtes montrent que. Dans les sociétés d'avant l'introduction en Bourse et dans d'autres sociétés privées, les conseils d'administration déterminent habituellement les prix d'exercice des options d'achat d'actions. Ils s'appuient sur la juste valeur marchande des actions. Les méthodes d'évaluation comprennent. Il peut y avoir plusieurs raisons. Avec des unités d'actions restreintes (UAR), la société accorde moins d'actions, étant donné que les UAR sont toujours. Il n'est pas facile de vendre des actions dans des sociétés privées. La plupart des actionnaires obéissent. Les entreprises ont la souplesse nécessaire pour fixer les conditions d'octroi de leurs subventions. Cela permet à votre entreprise de baser l'acquisition de votre subvention sur. Le traitement fiscal pour les entreprises privées, avant l'introduction en bourse et les grandes sociétés cotées en bourse est. Comme l'IRS l'a confirmé dans la décision de revenus 2005-48, la date de l'évaluation fiscale. Ne confondez pas les titres restreints et les actions restreintes. Ils sont très différents. Dans la plupart des cas, les subventions de stock sont soumis aux mêmes types de limitations pratiques que les négociations pour votre rémunération en espèces. Par exemple, un employeur peut. La valeur future et sa certitude dépendent de savoir si vous êtes dans une entreprise publique ou privée. Vous déterminez la valeur de trésorerie pratique des options dans les entreprises publiques en notant la. Les entreprises privées utilisent parfois des options d'achat d'actions (NQSO, et non des ISO) ou des bourses d'actions, avec ou au lieu d'espèces, pour compenser les consultants et les entrepreneurs indépendants (indépendamment des subventions accordées par les entreprises publiques et privées aux administrateurs non employés). La taille et les modalités de ces subventions peuvent être. L'acquisition de la subvention s'accélérera probablement selon les spécificités de votre plan d'actions ou de votre convention de subvention. Les subventions seront probablement encaissées. Selon votre niveau dans l'entreprise et la durée de votre emploi, vous pouvez recevoir une subvention significative dans votre entreprise nouvellement privé qui vous obligera à. Les entreprises privées incluent souvent dans la convention de subvention le droit de racheter les actions acquises. Le droit de rachat peut être basé sur. L'imposition de restrictions de confiscation, de transfert et de rachat lorsque vous investissez un nouvel investisseur. Oui, bien que, pour deux raisons, les sociétés S n'émettent généralement pas d'options d'achat d'actions. Premier. Oui, mais des problèmes complexes doivent être résolus. Ces questions comprennent le traitement approprié en vertu des règles comptables applicables aux entités non constituées en société (FASB APB no 25) et les questions fiscales. Les sociétés à responsabilité limitée (LLC), qui sont quelque peu similaires aux sociétés S, ont des parts et non des actions. Par conséquent, les SARL ne peuvent offrir des options d'achat d'actions, des actions restreintes, des droits directs aux actions ou un régime d'achat d'actions pour les employés. Cependant, ils peuvent donner. Le stock fantôme est semblable aux droits d'appréciation d'actions (SAR) en ce que vous recevez une somme basée sur la valeur appréciée des actions de la société. Mais au lieu de parts de stock, les primes de stock fantôme sont sous la forme de. Dans la plupart des cas, votre prix d'exercice pour les options d'achat d'actions est. Seulement pour ISOs directement, même si même les prix d'exercice NQSO doivent suivre les règles sur la rémunération différée non qualifiée pour éviter de devenir des options sur actions actualisées. Les ISO doivent être accordées à un prix au moins égal au. Backdating est une pratique dangereuse. Les tribunaux ont imposé des peines d'emprisonnement aux cadres supérieurs reconnus coupables de violations antidatées. Pour de bonnes raisons, les entreprises évitent maintenant d'octroyer des options qui sont fondées sur le cours de l'action de toute date antérieure à la date d'octroi. Oui, mais l'arrangement doit être soigneusement structuré pour ne pas être considéré comme une option d'achat d'actions ou un prêt non remboursable. Bien qu'il n'y ait pas de règles standard, il existe des méthodes que vous pouvez essayer. Tout comme avec les subventions des employés, les pratiques de subventions d'entreprise pour les consultants varient largement, même dans un. Dans les exercices sans numéraire, un courtier vend des actions pour payer le prix d'exercice et les impôts. Le courtier paie alors cet argent à votre entreprise, et vous recevez le montant net. Dans une société pré-IPO. Comme avec les titulaires d'options qui sont des employés, vous n'êtes pas un actionnaire de la société jusqu'à ce que vous. Dans une entreprise publique, vous n'exerceriez jamais d'options sur actions sous-jacentes. Dans une entreprise privée. Lorsqu'un titre est offert ou vendu, le titre doit être enregistré en vertu de la Securities Act de 1933 ou il doit y avoir une exemption applicable à l'inscription. Les entreprises privées s'inquiètent non seulement de la conformité aux lois fédérales et d'État sur les valeurs mobilières lors de la vente de vos actions, mais aussi quand et à qui vous pouvez vendre. La dilution affecte les sociétés cotées en bourse et les sociétés privées, et des problèmes supplémentaires se posent pour les sociétés privées. Au cours des premières étapes de l'existence d'une entreprise (par exemple jusqu'à la première ronde de financement de risque), vous pouvez être en mesure d'obtenir. Une formule générale pour calculer la dilution d'une société privée, selon les experts, est de supposer que. L 'ajustement AMT pour les exercices ISO ne devrait s'appliquer que s'il y avait un. Vous pouvez prendre une perte de stock de la compagnie complètement sans valeur que vous possédez. L'entreprise doit effectivement être hors d'affaires, et. Le contenu est fourni comme une ressource éducative. MyStockOptions ne saurait être tenu pour responsable des erreurs ou des retards dans le contenu, ni des mesures prises à leur égard. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions est une marque déposée au fédéral. Veuillez ne pas copier ou extraire ces informations sans l'autorisation expresse de myStockOptions. Investissement impliquant l'achat d'une participation dans une entreprise avant que la société effectue son premier appel public à l'épargne de valeurs mobilières. Beaucoup d'entreprises et de promoteurs d'actions incitent les investisseurs en promettant une opportunité de réaliser de hauts rendements en investissant dans une start-up au niveau du rez-de-chaussée 151, souvent une nouvelle entreprise qui prétend être liée à Internet ou au commerce électronique. Mais investir à l'étape pré-introduction en bourse peut impliquer des risques importants pour les investisseurs. Et les offres pré-IPO ciblées sur le grand public 151, en particulier celles qui sont publiées par le biais de courriels quotspamquot 151, sont souvent frauduleuses et illégales. Considérez ce qui suit: L'offre peut être illégale 150 Toute entreprise qui veut offrir ou vendre des titres au public doit soit enregistrer la transaction auprès de la SEC, soit une exemption. Sinon, l'offre est illégale, et vous risquez de perdre tout le penny que vous investissez. Les exceptions les plus courantes sont celles qui figurent dans la règle D de la Loi sur les valeurs mobilières. Mais pour répondre à ces exemptions, la société et ses promoteurs ne peuvent généralement pas annoncer l'offre ou faire des sollicitations au grand public. Vous achetez des titres non enregistrés 150 Cela signifie que vous pouvez avoir un moment extrêmement difficile de vendre vos titres si vous voulez liquider avant que la société devient publique. Vous pouvez également avoir du mal à obtenir des informations actuelles et fiables sur l'entreprise. En outre, si vous achetez ou acquérez des titres restreints. Vous ne pouvez pas vendre ces titres pendant au moins un an, même si la société devient publique entre temps. La société ne peut jamais rendre public 150 Dans un nombre croissant de cas, les fraudeurs se sont concentrés sur la valeur prédite et l'imminence d'une introduction en bourse alléguée. Mais ne pas être pris par de telles fausses promesses. Alors que certains introductions en bourse donnent des rendements à deux ou même trois chiffres, beaucoup d'autres ne voient pas ou retombent rapidement à des niveaux bien inférieurs au prix de l'introduction en bourse. Quoi qu'il en soit, il n'en reste pas moins que la société ne peut jamais être rendue publique. Et si thats le cas, vous pouvez ne jamais récupérer votre investissement. Avant même de penser à investir dans une opportunité avant l'introduction en bourse, assurez-vous de faire vos devoirs. Au minimum, vous voulez savoir: Détails sur le placement 150 L'offre de valeurs mobilières est-elle assujettie à une exemption Rappelez-vous, si elle n'est ni inscrite ni exonérée, elle est illégale. Vérifiez auprès de votre organisme de réglementation des valeurs mobilières de l'État pour savoir s'ils ont des informations sur l'entreprise, l'offre et les personnes qui font la promotion de l'opération. Vous pouvez également vérifier auprès de la salle de consultation publique de la SEC si la société a déposé une circulaire d'offre en vertu du règlement A ou un formulaire D en vertu du règlement D. Si vous décidez finalement d'investir, vérifiez si votre action sera restreinte. Et n'oubliez pas de demander comment, si à tous, vous pouvez liquider votre investissement si l'entreprise ne va pas en public. Informations sur la société 150 Quels sont ses produits et services Quels sont ses clients A-t-elle l'usine, les contrats ou l'inventaire qu'il prétend avoir? Les états financiers vérifiés sont-ils disponibles? Nous avons vu au cours des années que les fraudes les plus réussies commencent généralement avec des mensonges plausibles. C'est pourquoi vous devez toujours vérifier indépendamment les réclamations sur toute entreprise dans laquelle vous envisagez d'investir. Managements Antécédents 150 Qui gère la société Ont-ils fait de l'argent pour les investisseurs dans le passé Ont chacun d'entre eux ont violé la loi, L'organisme de réglementation des valeurs mobilières de l'État peut être en mesure de vous dire si la société et les personnes qui l'exploitent ont déjà fraudé les investisseurs. L'existence et l'identité du preneur ferme 150 La société at-elle retenu une banque d'investissement pour souscrire l'offre? L'organisme de réglementation des valeurs mobilières de l'État afin de déterminer si l'entreprise a des antécédents de plaintes ou de fraude. Identité et historique disciplinaire du promoteur 150 Comment avez-vous découvert l'offre Si vous avez entendu parler d'un étranger ou vu une publicité générale, mise en garde. Les promoteurs peu scrupuleux essaient généralement d'attirer autant d'investisseurs involontaires que possible pour maximiser leurs rendements. Assurez-vous de consulter l'historique disciplinaire de tout promoteur auprès de votre organisme de réglementation des valeurs mobilières de l'État. Rappelez-vous: les gens et les entreprises qui font la promotion d'offres frauduleuses avant l'introduction en bourse utilisent souvent des sites impressionnants, des messages électroniques et des messages électroniques pour exploiter les investisseurs qui recherchent des e-entreprises dans lesquelles investir. Pour vous attirer, ils font des comparaisons infondées entre leur entreprise et d'autres entreprises établies, Internet réussie. Mais ces affirmations et d'autres qui semblent si crédibles au début se révèlent souvent fausses ou trompeuses. Toujours être sceptique lors de l'examen de toute offre que vous entendez par l'intermédiaire d'Internet. Pour obtenir des conseils sur la façon de reconnaître et d'éviter la fraude sur Internet, veuillez lire notre publication intitulée Fraude sur Internet: Comment éviter les escroqueries sur Internet. Pour voir un exemple de ce genre d'escroquerie, cliquez ici. Les experts en rémunération des salaires ont mis en place une liste des dix questions les plus importantes que vous devriez être en mesure de répondre à vos options d'achat d'actions. Utilisez cette liste de contrôle pour préparer votre recherche pour une négociation salariale. Ou à votre prochain examen de rendement, ou lorsque vous êtes en ligne pour une promotion. Certaines de ces questions sont essentielles pour comprendre la valeur de votre prix d'options d'achat d'actions, et d'autres simplement aider à expliquer les implications de certains événements ou situations. Ne soyez pas surpris si vous avez des options maintenant et ne peut pas répondre à certaines de ces questions - ils ne sont pas tous évidents, même pour les personnes qui ont reçu des stock options avant. Les réponses fournies ici sont pertinentes pour les gens des États-Unis. Si vous n'êtes pas des États-Unis, les informations fiscales et certaines des tendances examinées peuvent ne pas être pertinentes pour votre pays. Les dix questions les plus importantes concernant vos options d'achat d'actions sont les suivantes. Quel type d'options avez-vous été offert Combien d'options obtenez Combien d'actions de la société sont en circulation et combien ont été approuvées Quel est votre prix d'exercice Quelle est la quantité de liquide dont disposent vos options ou leur degré de liquidité Quel est le calendrier d'acquisition Pour vos actions Vous obtiendrez-vous une acquisition accélérée si votre société est acquise ou fusionne avec une autre société Combien de temps devez-vous détenir vos actions après une introduction en bourse, une fusion ou une acquisition Lorsque vous exercez vos options, avez-vous besoin de payer en espèces ou La société vous flotte le prix d'exercice Quels types d'énoncés et formulaires obtenez-vous ou avez-vous besoin de remplir 1. Quel type d'options avez-vous été offert Aux États-Unis, il existe essentiellement deux types d'options d'achat d'actions: ISO) et des options d'achat d'actions non qualifiées (NQSO). La principale différence entre les deux par rapport au porteur d'options est le traitement fiscal lorsque l'option est exercée. Lorsque vous exercez des ISO, vous n'avez normalement pas à payer d'impôt (bien qu'il soit possible que vous ayez à payer un impôt minimum de remplacement si votre gain est assez élevé et certaines autres circonstances s'appliquent). Vous devrez éventuellement payer des impôts sur ce gain, mais pas jusqu'à ce que vous vendiez le stock, auquel vous devrez payer des impôts sur les gains en capital (le moindre de votre taux marginal ou 20 pour cent) sur le gain total - la différence entre le montant que vous Payé pour exercer l'option et le montant pour lequel vous avez finalement vendu le stock. Rappelez-vous, cependant, vous devez détenir le stock pour au moins un an après que vous exercez l'option pour protéger cette rupture d'impôt. Sinon, votre option d'achat d'actions incitatives deviendra automatiquement une option d'achat d'actions non qualifiée et vous devrez payer l'impôt sur le revenu ordinaire. Lorsque vous exercez des options d'achat d'actions non qualifiées, vous devez payer des impôts ordinaires sur votre gain à compter du moment où vous exercez l'option. Cette taxe est basée sur votre taux marginal d'imposition (entre 15 et 39,6 pour cent). Lorsque vous vendez le stock, vous devrez payer des impôts sur les gains en capital (le moindre de votre taux marginal et 20 pour cent) sur le gain que vous réalisez entre le prix du marché le jour de l'exercice et le prix du marché le jour où vous vendez le Stock. Insights. Les entreprises offrent des options d'achat d'actions non qualifiées pour quelques raisons. Il ya un certain nombre de restrictions sur le moment et le nombre d'options d'achat d'actions incitatives qu'une société peut accorder, ainsi que les conditions de ces options. Par exemple, si la société émet des options d'achat d'actions avec un prix d'exercice inférieur au cours réel de l'action, ces options ne peuvent pas être des options d'achat d'actions incitatives. De plus, la société reçoit une déduction fiscale pour les options d'achat d'actions non qualifiées, mais pas pour les options d'achat d'actions incitatives. La déduction aide à réduire le fardeau fiscal de l'entreprise et peut donc aider à augmenter la valeur du stock. 2. Combien d'options obtenez-vous? Le nombre d'options d'achat d'actions que vous recevez est fonction de plusieurs variables. Les tailles des subventions d'options dépendent de votre travail, de la fréquence des subventions, de l'industrie, de la philosophie de la rémunération de l'entreprise, de la taille de l'entreprise, de la maturité de l'entreprise et d'autres facteurs. Dans un démarrage de haute technologie, par exemple, la subvention que vous recevez est généralement beaucoup plus importante en pourcentage du total des actions de la société en circulation que d'une subvention que vous recevriez d'une société établie plus mature. Mais souvent, quand une entreprise est d'attribuer un grand nombre d'actions, c'est parce qu'il ya plus de risques associés à eux. Insights. Les gens ont souvent du mal à comparer les subventions d'options de diverses offres d'emploi. Ne pas se concentrer uniquement sur le nombre d'actions que vous êtes accordé. Essayez de garder à l'esprit leur valeur potentielle pour vous et la probabilité que theyll atteindre cette valeur. Pour un démarrage, vos options peuvent avoir un prix d'exercice de 5 ou 1 ou même 5 cents par action, mais à un certain point un an ou deux à partir de maintenant, ces actions pourrait être la valeur de 50 ou 20 ou 10 ou même rien. Probablement moins risqué sont les options des sociétés matures qui fournissent plus de stabilité, mais aussi moins de chances d'un quothome run. quot Dans ces entreprises, regardez le prix d'exercice des options et comment vous pensez que le stock va effectuer sur une certaine période de temps. Et rappelez-vous, une augmentation de 10 pour cent dans un stock de 50 vaut 5, alors qu'une augmentation de 10 pour cent dans un stock de 20 vaut 2. 3. Combien d'actions de la société sont en circulation et combien ont été approuvés Le nombre d'actions en circulation est Une question importante si votre entreprise est un démarrage, car il est important de mesurer vos parts d'option comme un pourcentage de propriété potentielle de la société. Pour la plupart des gens, ce pourcentage sera très faible - souvent moins d'un demi pour cent. Il est également important de connaître le nombre d'actions approuvées mais non émises. Insights. Bien que ce nombre est le plus pertinent pour les startups, il est pertinent pour tout le monde parce que les actions approuvées mais non émises diluent la propriété everyones. Si le nombre est important, cela pourrait poser problème. Dilution signifie que chaque part vaut moins parce qu'il ya plus d'actions qui doivent composer la même valeur totale. 4. Quel est votre prix d'exercice Le prix d'exercice d'une option - aussi appelé le prix d'exercice ou le prix d'achat - est souvent le prix d'une action de stock le jour où l'option est accordée. Il n'a pas à être le cours de l'action, mais il est souvent. C'est le prix que vous finirez par payer pour exercer votre option et acheter le stock. Si une option est accordée au-dessus ou au-dessous du cours de l'action le jour de la subvention, elle est appelée une option de prime ou une option actualisée. Les options actualisées ne peuvent pas être des options sur actions incitatives. Insights. Les entreprises qui ne sont pas cotées en Bourse (négociées sur une bourse ou au comptoir) peuvent toujours avoir des options d'achat d'actions, qui ont une valeur de stock. La juste valeur marchande d'une action de l'une de ces sociétés est normalement déterminée par une formule, par le conseil d'administration ou par une évaluation indépendante de la société. Si vous travaillez dans l'une de ces entreprises, vous devriez demander comment le prix de l'action est déterminé et à quelle fréquence. Cela vous aidera à comprendre ce que valent vos options. Lorsque vous êtes en négociation, ne soyez pas surpris si le représentant de la compagnie vous dit qu'ils ne peuvent pas vous attribuer des options ci-dessous le cours actuel des actions. Bien qu'il soit légal à faire, et de nombreux plans le permettent, de nombreuses entreprises ont la politique de ne pas attribuer des options en dessous de la juste valeur marchande et ils ne veulent pas de créer un précédent. Le nombre d'actions que vous recevez et l'acquisition sont généralement plus faciles à négocier que le prix d'exercice. 5. Comment liquides sont vos options, ou comment liquides seront-ils ici, la liquidité se réfère à la façon dont il est facile d'exercer vos options d'achat d'actions et de vendre les actions. Le principal problème ici est de savoir si le stock de votre entreprise est cotée en bourse. Si oui, il ya des milliers d'investisseurs qui cherchent à acheter ou à vendre ces actions un jour donné, donc le marché pour ces actions est dit liquide. Certaines autres sociétés, y compris les sociétés de personnes, les sociétés fermées et les sociétés fermées, ont normalement des restrictions sur lesquelles vous pouvez vendre vos actions. Souvent, c'est seulement à l'un des actionnaires existants, et il peut être à une formule ou un prix fixe. Insights. Un stock qui est illiquide peut encore être très précieux. Beaucoup d'entreprises ayant des évaluations faibles et des actions illiquides au cours des dernières années ont été acquises ou rendues publiques, ce qui augmente considérablement la valeur et / ou la liquidité des détenteurs d'options. Ces types d'événements de la quotité ne sont jamais garantis, mais ils sont toujours possibles. 6. Quel est le calendrier d'acquisition de vos actions? Vesting est le droit que vous gagnez pour les options que vous avez été accordé. L'acquisition s'effectue normalement dans le temps, mais peut également être gagnée en fonction de certaines mesures de rendement. Le concept est fondamentalement le même que l'acquisition dans un plan de retraite. Vous bénéficiez d'un avantage - dans ce cas, des options d'achat d'actions. Sur une certaine période de temps, vous gagnez le droit de les garder. Si vous quittez l'entreprise avant que ce délai ne soit passé, vous perdrez les options non acquises. La tendance actuelle est que les options soient acquises en augmentations mensuelles, trimestrielles ou annuelles sur trois à cinq ans. Par exemple, vos options peuvent acquérir 20 pour cent par an sur cinq ans, ou ils peuvent acquérir 2,78 pour cent par mois pendant 3 ans (36 mois). Insights. L'acquisition semble être orientée vers des programmes plus courts avec des incréments plus petits (par exemple, mensuellement sur 3 ans plutôt que sur 5 ans). Les entreprises essaient de maintenir des conditions d'option cohérentes pour les personnes à des niveaux similaires, mais les conditions d'acquisition des options d'achat d'actions sont parfois négociables, en particulier les subventions spéciales pour les nouvelles recrues et les récompenses de reconnaissance spéciale. Une fois qu'une option est acquise, c'est la vôtre, peu importe quand ou pourquoi vous quittez l'entreprise. Ainsi, plus vos options sont rapides, plus votre souplesse est grande. 7. Est-ce que vous obtiendrez l'acquisition accélérée si votre entreprise est acquise ou fusionne avec une autre société Parfois, à certains changements de contrôle d'une entreprise, les programmes d'acquisition d'options d'achat d'actions accélérer partiellement ou entièrement comme une récompense aux employés pour augmenter la valeur de la société, Ou comme une protection contre de futurs inconnus. Habituellement, ces événements ne déclenchent pas l'acquisition totale, parce que les options non acquises sont l'une des façons dont la nouvelle entreprise a de garder les employés dont il a besoin. Après tout, souvent les employés sont une raison importante pour la fusion ou l'acquisition. Certaines sociétés prévoient également une augmentation des droits d'acquisition lors de l'introduction en bourse, mais il s'agit normalement d'une augmentation partielle plutôt que d'une acquisition immédiate totale. Insights. Il est important de savoir si vous obtenez l'acquisition accélérée afin que vous compreniez parfaitement la valeur de vos options. Mais à moins que vous soyez un cadre supérieur ou une personne avec une compétence très importante et difficile à remplacer, il est difficile de négocier toute accélération au-delà des termes prévus plans. 8. Combien de temps devez-vous détenir vos actions après une introduction en bourse, une fusion ou une acquisition Si votre entreprise fusionne ou est acquise, ou si elle devient publique, vous ne pourrez peut-être pas vendre vos actions immédiatement. La durée pendant laquelle vous devez détenir vos actions après une introduction en bourse ou une fusion dépend de la SEC (Securities and Exchange Commission) et des restrictions individuelles de la société. Passez en revue votre contrat d'option, les documents de votre régime et toutes les communications antérieures à l'introduction en bourse ou à la clôture pour une description de toute période de détention ou de lock-out. Insights. Bien que vous ne pouvez pas changer la période de lock-out, vous pouvez l'utiliser pour planifier comment vous utiliserez le produit de toute vente de stock. Notez que le prix d'un stock de la société diminue parfois à la fin de la période de lock-out ou à la fin de celle-ci, les employés vendant leurs actions en grand nombre. Si vous voulez vendre après une période de lock-out, et le prix diminue, vous pourriez bénéficier d'attendre un peu plus longtemps jusqu'à ce qu'il se stabilise, à condition que le stock fonctionne bien à d'autres égards. 9. Lorsque vous exercez vos options, avez-vous besoin de payer avec de l'argent, ou la société vous float le prix d'exercice Selon la société pour laquelle vous travaillez et les modalités du plan d'options d'achat d'actions, vous pourrez exercer vos options en L'une des trois façons suivantes: en payant le prix d'exercice de votre propre compte bancaire en empruntant l'argent dans un prêt-relais de votre entreprise ou en effectuant une transaction sans numéraire qui vous permet de recevoir le nombre net d'actions que vous finiriez si vous aviez Emprunté l'argent pour exercer les options et vendu juste assez d'actions pour rembourser l'argent emprunté. Pour la deuxième et la troisième alternative, vous devez savoir si les impôts que vous devez peuvent être payés à partir du prêt ou exercice sans numéraire. Insights. Si vous devez payer le coût de l'exercice, vous pouvez avoir besoin d'un montant important d'argent. Afin de préserver le traitement comptable favorable des options sur actions incitatives que vous exercez, vous ne pourrez pas vendre l'action pour une année complète. Bien avant d'exercer vos options, vous devriez envisager de contacter un conseiller financier pour déterminer la meilleure approche pour votre situation financière. 10. Quels types d'énoncés et formulaires obtenez-vous ou devez-vous remplir? Certaines entreprises fournissent une déclaration régulière ou même une mise à jour quotidienne sur l'intranet de votre entreprise résumant vos avoirs, ce qui est acquis et quoi de neuf, la valeur de chacun basé sur le Le prix actuel des actions, et peut-être même une indication du gain après impôt. D'autres sociétés donnent seulement un accord d'option initiale sans mises à jour jusqu'à ce que le terme de l'option est sur le point d'expirer ou vous êtes sur le point de quitter la société. Insights. Que la société fournisse des mises à jour pour vous ou non, assurez-vous de recevoir, par écrit, un relevé daté de la compagnie qui vous indique combien d'options vous avez été attribuées, le prix d'exercice, le calendrier d'acquisition, la date d'expiration, Les modalités de changement de contrôle et les modalités d'ajustement fondées sur la réorganisation. Ce dernier numéro est important parce que si les actions de l'entreprise se scindent ou fusionnent avec un autre stock de la société, vos options d'achat d'actions devraient être ajustées en conséquence pour vous assurer que votre situation financière est maintenue. Assurez-vous de conserver toutes les conventions d'option. Ce sont des contrats juridiques, et si jamais il ya un problème sur ce que vous avez été promis, cette déclaration aidera à protéger vos droits. - Johanna Schlegel, rédactrice en chef du salaire