Bible Of Options Strategies

Pour les cours de premier et deuxième cycles de niveau Investissements, les cours d'options et les cours de planification financière professionnelle. Pour la première fois, Guy Cohen compile les 60 meilleures stratégies de négociation d'options dans un guide facile à lire. Il comprend une explication étape par étape de la raison pour laquelle chaque stratégie fonctionne, quand c'est approprié, et comment l'utiliser. C'est pratique et informatif, ce qui rend les stratégies d'options faciles. Quot Guy Cohen est le maître quand il s'agit de dompter la complexité des options. De l'achat d'appels et met à fer papillons et condors, Guy explique ces stratégies d'une manière claire et concise que les commerçants d'options de n'importe quel niveau peut comprendre. Son chapitre sur les options et les impôts est particulièrement bien accueilli (et nécessaire). La Bible de Stratégies d'Options est un travail de référence simple et facile à utiliser qui devrait occuper un espace sur n'importe quelle librairie des commerçants d'options. Quot --Bernie Schaeffer, président et chef de la direction, Schaeffers Investment Research, Inc. L'auteur fournit la clarté, la perspicacité et la perception faisant l'apprentissage des options une joie, et la pratique de l'art de faire de l'argent qui beaucoup plus facile: vraiment une bible d'un gourou. Alpesh B. Patel, auteur et chroniqueur du Financial Times quotGuy Cohen rend vraiment l'apprentissage des options facile dans ce guide rempli de faits. Bullet points pour une lecture rapide et éclairée, en arrivant au cœur de ce que vous avez vraiment besoin de savoir sur chaque stratégie d'options. Ce livre est un must pour toute bibliothèque de commerçants sérieux. Price Headley, fondateur, BigTrends Pour la première fois, Guy Cohen compile les 60 meilleures stratégies d'échange d'options dans un guide facile à lire. Il comprend une explication étape par étape de la raison pour laquelle chaque stratégie fonctionne, quand c'est approprié, et comment l'utiliser. C'est pratique et informatif, ce qui rend les stratégies d'options faciles. Cohen couvre systématiquement les cinq domaines clés de la stratégie des options: les stratégies de revenu, les stratégies de volatilité, les stratégies de marché latérales, les stratégies de levier et les stratégies de synthèse. Chacune des 60 stratégies décrites dans ce texte tombe dans une de ces catégories importantes, et Cohen explique comment et pourquoi elles sont importantes. Q: Qu'est-ce qui rendrait les stratégies d'options plus faciles pour vos élèves à comprendre? Pratique - Sa pratique du début à la fin: modulaire, facile à naviguer et complètement croisé. Cohen écrit en clair anglais, et permet aux utilisateurs de rechercher des stratégies facilement. Les descriptions sont pratiques et claires. Q: Comment démontre-t-on la mise en œuvre de ces stratégies? Mise en œuvre - La seule référence complète de ce type, ce livre aide à identifier et à montrer comment mettre en œuvre la stratégie optimale pour chaque opportunité, environnement commercial et objectif. Ces 60 stratégies peuvent être appliquées à presque toutes les décisions d'options, mais sont axées sur des stratégies spécifiques et utiles pour les options de négociation. De plus, l'expérience incomparable de Cohens dans les options de négociation fournit des exemples et des conseils utiles. Q: Qu'est-ce qui peut fournir à vos élèves des informations précieuses pour les emplois dans les options strategyquot - Même les techniques les plus complexes sont expliqués avec une clarté inégalée - les rendant accessibles à tout commerçant avec des options même modestes expérience. Ce texte présente un outil utile pour les commerçants débutants, en particulier dans la mesure où ils fonctionnent à travers des pratiques commerciales courantes. Bible of Options Strategies, The: The Definitive Guide for Practical Trading Strategies, 2nd Edition Description In The Bible of Options Strategies. Deuxième édition, l'opérateur légendaire des options Guy Cohen présente systématiquement aujourd'hui les stratégies les plus efficaces pour les options de trading: comment et pourquoi elles fonctionnent, quand elles sont appropriées et inappropriées, et comment utiliser chacune d'elles de manière responsable et en toute confiance. Mise à jour dans son intégralité, cette édition contient de nouveaux chapitres évaluant le paysage des options actuelles, discutant des questions relatives aux garanties de marge et présentant les indicateurs OVI exceptionnels de Cohenrsquos. La Bible de Options Stratégies, deuxième édition est pratique du début à la fin: modulaire, facile à naviguer et complètement croisé, afin que vous puissiez trouver rapidement ce dont vous avez besoin et agir avant que votre opportunité disparaisse. Cohen couvre systématiquement chaque domaine clé de la stratégie des options: stratégies de revenu, stratégies de volatilité, stratégies de marché latérales, stratégies de levier et stratégies de synthèse. Même les techniques les plus complexes sont expliquées avec un ndash de clarté inégalée les rendant accessibles à n'importe quel commerçant avec l'expérience même des options modestes. Plus qu'une valeur incroyable, c'est la référence définitive à la négociation d'options contemporaines: le seul livre dont vous avez besoin à vos côtés quand vous faites du commerce. Pour tous les commerçants options avec au moins une certaine expérience. Pour la première fois, Guy Cohen compile les 60 meilleures stratégies de négociation d'options dans un guide facile à lire. Il comprend une explication étape par étape expliquant pourquoi chaque stratégie fonctionne, quand il est approprié, et comment l'utiliser. C'est pratique et informatif, ce qui rend les stratégies d'options faciles. Q: Quels sont les domaines des stratégies d'options les plus importantes? Top cinq Cohen couvre systématiquement les cinq domaines clés de la stratégie des options: stratégies de revenu, stratégies de volatilité, stratégies de marché latérales, stratégies de levier et stratégies de synthèse. Chacune des 60 stratégies décrites dans ce texte tombe dans une de ces catégories importantes, et Cohen explique comment et pourquoi elles sont importantes. Q: Ce qui rendrait les stratégies d'options plus faciles pour vos élèves à comprendre Pratique - It39s pratique du début à la fin: modulaire, facile à naviguer, et complètement croisé. Cohen écrit en clair anglais, et permet aux utilisateurs de rechercher des stratégies facilement. Les descriptions sont pratiques et claires. Q: Comment démontrez-vous la mise en œuvre de ces stratégies? Mise en œuvre - La seule référence complète de ce type, ce livre aide à identifier et à montrer comment mettre en œuvre la stratégie optimale pour chaque opportunité, environnement commercial et objectif. Ces 60 stratégies peuvent être appliquées à presque toutes les décisions d'options, mais sont axées sur des stratégies spécifiques et utiles pour les options de négociation. De plus, l'expérience inégalée de Cohen dans les options de négociation fournit des exemples et des conseils utiles. Q: Ce qui peut fournir à vos étudiants des informations précieuses pour les emplois dans la stratégie d'options - Même les techniques les plus complexes sont expliqués avec une clarté inégalée - les rendre accessibles à tout commerçant avec des options même modestes expérience. Ce texte présente un outil utile pour les commerçants débutants, en particulier car ils fonctionnent à travers les pratiques commerciales courantes. Description Guy Cohen est le maître quand il s'agit de dompter les complexités des options. De l'achat d'appels et met à fer papillons et condors, Guy explique ces stratégies d'une manière claire et concise que les commerçants d'options de n'importe quel niveau peut comprendre. Son chapitre sur les options et les impôts est particulièrement bien accueilli (et nécessaire). La Bible des Stratégies d'Options est un ouvrage de référence simple et facile à utiliser qui devrait occuper un espace sur n'importe quelle bibliothèque de commerçants d'options. NdashBernie Schaeffer, président et chef de la direction, Schaeffer39s Investment Research, Inc. L'auteur fournit la clarté, la perspicacité et la perception de faire l'apprentissage des options une joie, et pratiquer l'art de faire de l'argent qui beaucoup plus facile: vraiment une bible d'un gourou. NdashAlpesh B. Patel, auteur et chroniqueur du Financial Times Guy Cohen fait vraiment apprendre sur les options faciles dans ce guide rempli de faits. Bullet points pour une lecture rapide et éclairée, en arrivant au cœur de ce que vous avez vraiment besoin de savoir sur chaque stratégie d'options. Ce livre est un must pour toute bibliothèque commerçants sérieux. NdashPrice Headley, fondateur, BigTrends Choisissez les bonnes stratégies d'options. Les mettre en œuvre étape par étape. Maximiser vos bénéfices Présentation de today39s première et seule référence complète à l'échange d'options contemporain OptionEasy créateur Guy Cohen identifie aujourd'hui39s stratégies populaires. Et vous indique exactement comment et quand utiliser chacun et quels dangers pour regarder dehors pour It39s tout ici. Stratégies de base, y compris l'achat et la mise en court d'actions, d'appels et de mises. Stratégies de revenu, y compris l'appel couvert, Naked Put, propagation Bull Put, Bear Call Spread, Long Iron Butterfly, Long Condor de fer, Call Calendrier, Appel Diagonal. Spreads verticaux, y compris Bull Call Spread, bull met propagation, Bear Call Spread, ours mis mis, échelles. Stratégies de volatilité incluant Straddle, Strangle, Guts, papillons courts, Condors court. Stratégies latérales, y compris Short Straddle, Strangle court, courte Guts, longs papillons, Long Condors. Stratégies de levier, y compris le ratio d'appel rétroéclairé, le ratio de rachat de rachat, les écarts de ratios. Stratégies de synthèse, y compris col, appel synthétique, Synthétique mis, chevilles synthétiques, synthétiques à terme, Combos, boîte de propagation. . Et beaucoup plus de stratégies. Plus d'informations essentielles sur l'économie d'impôt, et plus Aucun autre livre ne présente cette information très autorisée et actuelle sur les stratégies de négociation d'options Couvre toutes les meilleures stratégies de revenu, de volatilité, d'effet de levier, synthétiques et latérales. Découvrez pourquoi chaque stratégie fonctionne, Et comment utiliser itmdashstep par étape Inclut un chapitre complet sur les questions fiscales associées aux stratégies d'options Par Guy Cohen, dont OptionEasy application a aidé des milliers de commerçants atteindre des résultats décisifs La Bible de Options Stratégies est la référence définitive à la négociation d'options contemporaines: Vous avez besoin à vos côtés chaque fois que vous le commerce. L'expert en options, Guy Cohen, présente systématiquement les stratégies les plus efficaces d'aujourd'hui pour les options commerciales: comment et pourquoi elles fonctionnent, quand elles le sont, quand elles sont inappropriées et comment utiliser chacune d'elles de manière responsable et en toute confiance. La seule référence de ce genre, ce livre vous aidera à identifier et à mettre en œuvre la stratégie optimale pour chaque opportunité, environnement commercial et objectif. Copy Copyright Pearson Education. Tous les droits sont réservés. Exemples de contenu Échantillon en ligne Chapitre Comment utiliser ce livre Les options donnent aux investisseurs une telle souplesse que, quand il s'agit d'écrire un livre intitulé La Bible des stratégies d'options, je me suis trouvé maudissant à quel point ils peuvent être flexibles Soixante stratégies est beaucoup de terrain à couvrir , Mais en les révisant tous encore (Ive a fait plusieurs fois déjà), je me suis rappelé de la beauté de ces instruments étonnants de commerce. Les options nous donnent la possibilité de faire tellement de choses, car elles nous permettent de configurer nos objectifs d'investissement de la manière que nous voulons. Les avantages des options sont souvent diffusés aux nouveaux étudiants ou aux futurs clients comme la première salve d'une campagne de vente en hausse, mais ils méritent d'être revus, cette fois d'un point de vue pratique. Les options nous permettent de: Contrôler plus d'actifs pour moins d'argent. Un contrat d'option représente 100 actions et est généralement une fraction du coût de ce que vous payez pour le nombre équivalent d'actions. Par exemple, ABCD stock est au prix de 26,20 le 2 Juin 2004. Une option pour acheter des actions ABCD (une option d'achat) pourrait être au prix de 2,60. Parce qu'un contrat représente 100 actions, nous pouvons donc acheter un contrat d'appel ABCD pour 260,00 100 2,60. L'alternative serait d'acheter 100 actions du stock pour une somme totale de 2 620. Ainsi, dans cet exemple, nous pouvons acheter des options d'appels ABCD pour environ 10 du cours de l'action afin de contrôler 2 620 d'actions ABCD jusqu'à la date d'expiration appropriée de l'option. Commerce avec effet de levier. Parce que notre base de coûts est si faible, la position est beaucoup plus sensible aux fluctuations des cours des actions sous-jacentes, et donc notre rendement en pourcentage peut être beaucoup plus grande. Nous pouvons concevoir des stratégies spécifiquement dans le but de générer des revenus sur une base régulière. Profit de la baisse des stocks. Nous pouvons utiliser des mises et des appels pour nous assurer que nous pouvons faire de l'argent si le stock monte, en bas, ou de côté. Profitez de la volatilité ou de la protection contre divers facteurs. Différentes stratégies d'options nous protègent ou nous permettent de bénéficier de facteurs tels que la détérioration du temps, la volatilité, le manque de volatilité, et plus encore. Réduire ou éliminer les risques. Les options nous permettent de réduire considérablement notre risque de négociation, et dans certains cas rares, nous pouvons même éliminer le risque tout à fait, bien que avec le compromis de très faible potentiel de profit. Donc, avec tous les avantages différents des options, pourquoi sur terre commerçants Ne pas être curieux d'en apprendre plus sur eux Eh bien, pour commencer, la barrière initiale à l'entrée est assez élevé, en ce que les options sont des instruments assez complexes à comprendre pour la première fois. Après que vous êtes au-dessus de cet obstacle, cependant, ils deviennent de plus en plus fascinants L'autre raison est qu'il ya une telle multitude d'autres titres d'investissement pour les gens de choisir, beaucoup choisissent ce qui semble le plus simple, plutôt que ce qui peut convenir à leur investissement Vise le meilleur. Étant donné que les options peuvent être un défi, c'est mon travail de rendre la vie aussi simple que possible pour vous. Une des façons dont je fais cela est de décomposer les choses en images afin que nous puissions voir ce qui se passait. Dès que nous pouvons voir ce qui faisait, la vie devient beaucoup plus claire lorsque vous créez des stratégies d'options. Tout à faire avec OptionEasy et tout mon matériel est conçu pour être visuel-amical. Cela remonte à quand j'ai commencé à apprendre tout sur les options et le fait que le penny a commencé à baisser quand j'ai converti les concepts en images. Tout d'un coup, tout s'est mis en place, et j'ai commencé à être capable d'étendre la logique plus rapidement et plus loin qu'auparavant. Ce livre est conçu pour être un livre de référence, que vous pouvez prendre en tout temps pour apprendre et comprendre une stratégie. Ce n'est pas un cahier académique. Son un livre pratique, écrit pour les commerçants, conçu pour travailler interactivement avec vos activités commerciales. Comme le titre le suggère, c'est un livre sur les stratégies d'options, dont nous prenons 58 C'est pour ne pas dire que vous devez apprendre sur chacun et chacun d'entre eux, mais au moins vous avez le choix Afin de rendre la vie plus facile pour vous, Nous classons les stratégies en différentes descriptions pour les critères suivants: Niveau de compétence Chaque stratégie se voit attribuer une valeur en terme de sa pertinence pour différents niveaux de commerçant. Chaque niveau reçoit une icône associée. Stratégies adaptées aux novices Stratégies adaptées aux intermédiaires Stratégies adaptées aux traders avancés Stratégies adaptées aux traders experts Les allocations sont définies selon une vision subjective de la complexité, du risque et de l'opportunité de la stratégie. Par conséquent, certaines stratégies hautement risquées et indésirables ont été placées dans le panier Expert afin d'avertir les novices et les intermédiaires. Les stratégies novices ne sont pas exclusives aux commerçants novices. Son simplement comme la question de la pertinence, et les stratégies novices sont très pertinents et adaptés à tous les niveaux de commerçant. Dans certains cas, la stratégie n'est pas du tout complexe, mais elle est jugée inacceptablement risquée pour les commerçants novices et intermédiaires (au moins sans avertissement). J'ai essayé d'être objectif ici, mais je suis conscient non seulement de mes propres expériences, mais aussi les nombreux étudiants qui me montrent régulièrement leurs désastres commerciaux Conservateur par nature, Im un croyant que la perte d'opportunité est préférable à la perte de capital (Joe DiNapoli) , Et peut-être certains de ces classements témoignent de cette philosophie. Perspectives de marché C'est là que nous définissons si une stratégie est adaptée aux perspectives haussière, baissière ou direction neutre. Stratégies adaptées aux conditions de marché haussier Stratégies adaptées aux conditions baissières du marché Stratégies adaptées aux conditions de marché latérales Volatilité La volatilité est l'un des facteurs les plus importants qui affectent le prix des options et donc le négoce d'options. Vous devriez vraiment vous familiariser avec le concept, qui, pardonne la prise, est traité dans mon premier livre, Options Made Easy. Ici, nous définissons si une stratégie est appropriée pour les métiers anticipant une volatilité élevée ou une faible volatilité sur les marchés. Certaines stratégies, telles que Straddles, exigent une grande volatilité après youve placé le commerce, de sorte qu'un Straddle entrerait dans la catégorie High Volatility. Stratégies adaptées aux marchés à forte volatilité Stratégies adaptées aux marchés à faible volatilité Avec tout le commerce que vous cherchez à faire, vous devez être conscient de vos risques potentiels, la récompense et point (s) de rentabilité. Certaines stratégies ont un risque illimité d'autres ont un risque limité, même si ce risque limité signifie 100 du commerce. Croyez-le ou non, parfois avec des options il est possible de perdre plus de 100. Dans de tels cas, ou quand il n'ya aucun arrêt définissable au risque potentiel d'un commerce, vous êtes bien avisé d'être conscient d'une telle position à l'avance ici, nous Vous montrer quelles stratégies ont plafonné ou non plafonné le risque. Stratégies avec risque non plafonné ne sont pas nécessairement toutes mauvaises, mais vous devez au moins être conscient de ce que vous obtenez. Souvent, vous pouvez atténuer ce risque avec une simple clause stop loss, auquel cas vous ne risquez pas de risque non plafonné. Souvent, ces scénarios de risque non plafonnés ne se produisent que si le stock tombe à zéro ou se lève à l'infini, ce qui est pour la plupart des circonstances rares, mais vous êtes mieux informé. Stratégies avec risque plafonné Stratégies avec risque non plafonné Suivant les scénarios de risque décrits précédemment, Des scénarios de récompense potentiels. Juste parce qu'une stratégie a le potentiel illimité de récompense ne signifie pas que son nécessairement une grande stratégie, et juste parce qu'il peut avoir plafonné la récompense ne signifie pas sa nécessairement une mauvaise stratégie. Stratégies avec récompense plafonnée Stratégies avec récompense non plafonnée Stratégie Les stratégies peuvent être utilisées à des fins de revenu (habituellement à court terme) ou pour réaliser des gains en capital. Beaucoup de commerçants comme l'appel couvert parce qu'il est adapté pour les novices et parce que c'est une stratégie de revenu qu'ils peuvent utiliser tous les mois. Stratégie de gain Stratégie Stratégies Chaque stratégie comporte différentes étapes. Certains n'en ont qu'un, et d'autres jusqu'à quatre. Chaque étape doit être composée de l'une des quatre stratégies d'options de base (appel long ou court ou put) ou d'une position de stock longue ou courte. Voici comment nous les identifions: Toutes les stratégies contiennent des exemples réels à la fin de chaque guide. Chapitre par chapitre En termes de structure, j'ai essayé de rendre ce livre aussi facilement navigable que possible, et une grande partie de cela est résolu par des tables de contenu de type matriciel. Chaque chapitre contient des stratégies qui sont en rapport avec un style spécifique de trading d'options. Inévitablement theres un chevauchement entre les chapitres pour certaines stratégies, que nous adressons dans les endroits appropriés. Le chapitre 1 traite des stratégies de base, y compris l'achat et la vente d'actions, puis l'achat et la vente d'appels et de mises. Après avoir compris ces pierres angulaires et la façon dont les images se rapportent à chaque stratégie, vous pouvez avancer rapidement à n'importe quelle partie du livre et toute stratégie que vous aimez. Tous les guides de stratégie sont modulaires et suivent le même format, afin que vous puissiez vous familiariser avec le style et la structure du contenu. Le chapitre 2 porte sur les stratégies de revenu. Une stratégie de revenu est quand vous êtes effectivement un vendeur net d'options à court terme, qui génère (mensuel) le revenu. Vous devez cependant faire attention à ne pas vous exposer à des scénarios de risque illimités, c'est pourquoi nous utilisons des icônes pour identifier l'excès de risque. Dans le chapitre 3, nous couvrons les spreads verticaux. Une répartition verticale est l'endroit où nous achetons et vendons le même nombre des mêmes options (appels ou puts) mais avec des prix d'exercice différents. Évidemment, il y a des chevauchements avec d'autres chapitres, ce qui explique pourquoi le chapitre est relativement petit. Le chapitre 4 entre dans les stratégies de volatilité et est lié pour être aussi populaire que le chapitre de stratégies de revenu ici nous adressons ces stratégies qui bénéficient de la volatilité croissante après youve placé le commerce. Dans le chapitre 5, nous inversons cela et explorons les stratégies qui profitent d'une volatilité décroissante après que vous avez placé le commerce. Donc, nous cherchions des actions qui, selon nous, dureront un certain temps. Il s'agit généralement de stratégies à court terme. Le chapitre 6 identifie les spreads et les backspreads, où vous utilisez l'effet de levier croissant pour augmenter vos rendements. Ceux-ci sont pour les commerçants avancés et expérimentés seulement Dans le chapitre 7, nous regardons des stratégies synthétiques qui imitent principalement d'autres objectifs stratégiques, en utilisant une combinaison de jambes de stock, jambes d'appel, et mettre jambes. Par exemple, nous pouvons reproduire la possession d'un stock purement en achetant et en vendant des appels et des mises de telle manière que nous payons presque n'importe quelle caisse dehors. En d'autres termes, nous avons simulé le risque de posséder le stock, mais sans encaisse. Nous pouvons aussi recréer synthétiquement des positions straddle et d'autres stratégies. Enfin, au chapitre 8, nous étudions certaines des questions fiscales auxquelles vous serez confronté au cours de vos carrières commerciales. Il ne s'agit pas d'un guide fiscal définitif, mais plutôt d'un relanceur de drapeaux. Stratégie par stratégie Chaque stratégie est présentée sous forme modulaire. De cette façon, le livre devrait être facile à naviguer. Les modules sont numérotés et le système de numérotation s'applique à chaque chapitre et à chaque stratégie: Le premier chiffre se réfère au chapitre lui-même. Ainsi, toutes les rubriques du chapitre 2 commenceront par 2. Le deuxième chiffre se réfère à la stratégie en question. Donc, 2.1 fait référence à la première stratégie (appel couvert) dans le chapitre 2. Le troisième nombre se réfère au module. Ainsi, 2.1.1 fait référence au module Description de la première stratégie (Appel couvert) au chapitre 2. Etant donné que les modules sont identiques dans tout le livre, chaque numéro de module est le même dans toutes les stratégies. Par conséquent, module 1, qui apparaît comme la troisième décimale, est toujours Description. Les modules sont décrits comme suit: Ici, nous décrivons la stratégie en mots et en images. Nous identifions les étapes pour chaque étape et quelques commentaires généraux sur ce que la position globale signifie pour vous. Cette section décrit les perspectives et la raison d'être de la stratégie. Nous mettons également en évidence la position nette dans votre compte à la suite du commerce ainsi que d'identifier l'effet de la désintégration temporelle et la période appropriée pour la stratégie. La sélection des actions et des options-jambes sont des éléments importants de tout métier, donc elles sont également couvertes. X. y.3 Profil de risque Cette section fournit, si possible, des calculs simples pour vous permettre d'évaluer les points de risque, de récompense et d'équilibre pour chaque stratégie. C'est là que nous expliquons graphiquement chacun des Grecs. Les Grecs sont tout simplement la sensibilité des options à divers facteurs, tels que le mouvement des prix, la détérioration du temps, la volatilité et les taux d'intérêt. Les Grecs sont comme suit: Le mouvement de la position d'option par rapport au mouvement de la position sous-jacente (par exemple, stock). La figure qui suit nous donne une indication de la vitesse à laquelle la position de l'option se déplace par rapport à la position sous-jacente. Par conséquent, un Delta de 1 signifie que la position d'option est en déplacement 1 point pour chaque point que le stock se déplace. Un Delta de 1 signifie que la position d'option est en mouvement 1 point pour chaque point que le stock sous-jacent se déplace. En règle générale, les options à l'argent se déplacent avec un Delta de 0,5 pour les appels et 0,5 pour les puts, ce qui signifie que les options ATM se déplacer d'un demi-point pour chaque point 1 que l'actif sous-jacent se déplace. Cela ne signifie pas que la jambe option se déplace plus lentement en termes de pourcentage, juste en termes de dollar pour dollar. Delta est une autre façon d'exprimer la probabilité d'une option expirant dans l'argent. Cela est logique car une option d'appel ATM a un Delta de 0,5, c'est-à-dire 50, ce qui signifie une chance de 50 expiration ITM. Un appel ITM profond aura un Delta de près de 1 ou 100, ce qui signifie une probabilité d'environ 100 chances d'expiration ITM. Une option d'achat très hors de l'argent aura un Delta de près de zéro, ce qui signifie une chance proche de zéro expiration ITM. Ainsi, Delta peut être interprété à la fois en termes de vitesse de la position et la probabilité d'une option expirant ITM. Certains commerçants avancés comme à négocier avec la somme de leur portefeuille Delta à zéro, autrement connu comme le commerce Delta-Neutral. Ce n'est pas une méthode de trading sans risque, mais c'est un style qui permet aux bénéfices d'être prises indépendamment de la direction du mouvement du marché. Toutefois, ce n'est vraiment adapté aux commerçants de style professionnel qui ont les meilleures solutions technologiques et beaucoup d'expérience. Gamma est mathématiquement la dérivée seconde de Delta et peut être regardé de deux façons: soit comme l'accélération de la position d'option par rapport au cours de l'action sous-jacente, soit comme la probabilité d'un changement de probabilité de la position expirant ITM (en d'autres termes, Les chances d'un changement dans Delta). Gamma est effectivement un avertissement précoce au fait que Delta pourrait être sur le point de changer. Les appels et les mises ont des gammas positifs. Généralement, les options OTM profonde et profonde ITM ont près de zéro Gamma parce que les chances d'un changement dans Delta sont très faibles. Logiquement, Gamma tend à culminer autour du prix d'exercice. Theta représente l'option positionne la sensibilité à la décroissance du temps. Les options longues (c'est-à-dire les options que vous avez achetées) ont une valeur Theta négative, ce qui signifie que chaque jour que vous possédez cette option, la perte de temps érode la valeur Time Value de la valeur des options. En d'autres termes, la décroissance du temps nuit à la position d'un détenteur d'options. Quand vous options courtes, Theta est positif, indiquant que la décroissance de temps aide la position d'écrivains d'option. Vega est synonyme de sensibilité à la volatilité. Les options ont tendance à augmenter en valeur lorsque la volatilité des actions sous-jacentes augmente. Ainsi, la volatilité aide le propriétaire d'une option et blesse l'auteur d'une option. Vega est positif pour les positions d'options longues et négatives pour les positions d'options courtes. Rho représente la sensibilité des positions d'options aux taux d'intérêt. Un Rho positif signifie que des taux d'intérêt plus élevés aident la position, et un Rho négatif signifie que des taux d'intérêt plus élevés nuisent à la position. Rho est le moins important de tous les Grecs en ce qui concerne les stock options sont concernés. X. y.5 Avantages et inconvénients Comme indiqué, cette section met en évidence les forces et les faiblesses de la stratégie en question et le contexte d'adéquation pour le commerçant. X. y.6 Sortir du commerce Ce module indique les étapes nécessaires pour quitter la position ou atténuer une perte. Chaque stratégie se termine par un exemple illustré. Les exemples sont tous tirés de stocks réels utilisant des données réelles. Toutefois, parce qu'ils sont destinés à être objectivement indicatif de la façon dont les stratégies de travail, j'ai renommé le stock ABCD pour chaque exemple. Cela nous aide à garder nos esprits concentrés sur la structure de la stratégie et d'éviter les préjugés préconçus contre les stocks réels qui ont été sélectionnés. Table des matières Avec tant de stratégies à choisir, il est crucial que vous ne vous perdez pas Les tables multi-tables de contenu sont conçus de sorte que vous pouvez trouver la stratégie appropriée facilement, sans avoir à la pouce votre chemin à travers le livre entier pour y arriver d'abord . Familiarisez-vous avec ce domaine parce qu'il va vous faire économiser beaucoup de temps que vous l'utilisez plus tard. Dans l'impression, ont été limitées à deux dimensions, mais sur le site Web, vous pouvez utiliser la matrice de stratégie complètement interactivement. Commentaires généraux Dans les modules de stratégie, il ya des références aux concepts et définitions que vous pourrez trouver dans le Glossaire. Par exemple, le plan de négociation est mentionné dans tous les guides et est défini dans le glossaire. En tant que traders d'options, nous devrions certainement nous familiariser avec les concepts d'analyse fondamentale et technique. L'analyse fondamentale implique l'interprétation de la façon dont les économies, les secteurs et les sociétés individuelles se comportent en termes d'actifs, de passifs, de revenus et de profits. L'analyse technique implique l'interprétation des tableaux de prix des titres. Nous devrions vraiment comprendre les schémas graphiques de base comme les fanions, les drapeaux, la tête et les épaules, le soutien, la résistance et les retracements de Fibonacci. Rappelez-vous, une option est un dérivé, il est dérivé d'un titre sous-jacent. Par conséquent, il est logique pour nous de comprendre comment cette sécurité sous-jacente est susceptible de se déplacer et pourquoi. J'espère que vous apprécierez ce livre de référence et l'utiliser pendant de nombreuses années à venir. Par tous les moyens, lisez-le de couverture à couverture, mais vous obtiendrez probablement la meilleure valeur en plongeant chaque fois que le besoin se présente. Copy Copyright Pearson Education. Tous les droits sont réservés. Untitled Document Télécharger l'index de ce titre.